Keyfacts:

• Der EZB-Klimastresstest verlangt umfangreiche Daten von Banken.
• Er bewertet, wie gut Institute auf Klimarisiken und die daraus resultierenden finanziellen und wirtschaftlichen Effekte vorbereitet sind.
• Er markiert den Startpunkt in eine neue Klimadatenaufsicht, die Banken langfristig bewegen wird.

Es ist eines der großen Themen für Banken in diesem Jahr: der Klimastresstest der Europäischen Zentralbank (EZB). Seit Monaten sind die Institute damit beschäftigt, die notwendigen Daten zu aggregieren und aufzubereiten. Absehbar ist: Auch nach Einreichen der Unterlagen bleibt das Management von Klimarisiken ganz oben auf der Bankenagenda.

Als die EZB Ende 2021 ihre aufsichtsrechtlichen Prioritäten für die Zeit bis 2024 vorstellte, war die hervorgehobene Erwähnung von Umwelt- und Klimarisiken keine Überraschung. Das Jahr 2022 markiere mit Blick auf die Betrachtung von Klima- und Umweltrisiken einen Wendepunkt, hieß es – zumal viele Banken laut EZB in der Sache noch ein Stück des Weges vor sich hätten.

Ein Workshop im Dezember und neue Unterlagen brachten die Gewissheit zur Methodologie und dazu, welche Daten-Templates und Szenarien zum Einsatz kommen. Seit Ende Januar läuft der Stresstest, mit dem die Aufsicht bewerten will, wie gut die Banken auf finanzielle und wirtschaftliche Schocks aufgrund von Klimarisiken vorbereitet sind. Er besteht aus drei Modulen: einem Fragebogen zu Stressfähigkeiten hinsichtlich Klimarisiken, einer Benchmark-Analyse mit vergleichbaren Banken und einem Bottom-Up-Stresstest.

Test ja – durchfallen nein

Alle EZB-beaufsichtigten Banken müssen am Test teilnehmen und die Unterlagen zur Verfügung stellen. Kleinere Institute sind nicht verpflichtet, Stresstestprojektionen – also Simulationen – vorzulegen. Die Veröffentlichung der Ergebnisse hat die EZB für den 6. Juli angekündigt.

Der Test soll ein gemeinsamer Lernpfad für die Banken und die Aufsicht sein. Er zielt darauf ab, Schwachstellen, bewährte Praktiken und Herausforderungen zu ermitteln, mit denen Banken beim Management klimabezogener Risiken konfrontiert sind. Ein Test in dem Sinne, dass Banken durchfallen oder bestehen, ist es nicht – und die Ergebnisse werden auch keine direkten Auswirkungen auf die Eigenkapitalausstattung der Banken haben.

Risiken durch Hitze, Überschwemmung und den Wandel zur grünen Wirtschaft

Der Stresstest konzentriert sich lediglich auf bestimmte Anlageklassen, die dem Klimarisiko ausgesetzt sind, nicht auf die Gesamtbilanzen der Banken. Die verwendeten Szenarien spiegeln mögliche zukünftige Klimapolitiken wider und bewerten sowohl physische Risiken wie Hitze, Dürren und Überschwemmungen als auch kurz- und langfristige Risiken, die sich aus dem Übergang zu einer grüneren Wirtschaft ergeben.