Die Formen von digitalem Geld auf einen Blick

Keyfacts:

• Die Digitalisierung des Geldes schreitet voran – Bargeld wird zunehmend seltener für Transaktionen verwendet.
• Zentralbanken beschäftigen sich derzeit intensiv mit der Einführung digitaler Währungen – die Entscheidung über die Einführung eines digitalen Euro könnte bereits 2025 fallen.
• Die MiCA-Verordnung hat die rechtliche Grundlage für die weitere Digitalisierung von Zahlungsformen geschaffen und läutet eine neue Ära des digitalen Geldes ein.

Der Trend ist eindeutig: Während der Anteil der Barzahlungen laut Bundesbank abnimmt, setzen sich digitale Zahlungsformen weiter durch – seien es Debit- oder Kreditkarten, Internetbezahlverfahren, mobile Wallets, Kryptowährungen oder Giralgeld-Token.

Denn digitale Bezahlformen bieten eine Vielzahl von Vorteilen: Sie bieten eine höhere Effizienz, sind schnell, bieten größere Sicherheit, und die Transaktionen lassen sich nachverfolgen. Sie stoßen die Tür zu neuen Services auf und haben Potenzial für größere Nachhaltigkeit im Zahlungsverkehr. Und so könnten in einigen Jahren digitale Währungen die Reihe der bisherigen Zahlungsarten ergänzen.

Rund um den Globus beschäftigen sich Zentralbanken mit der Einführung digitaler Währungen – unter ihnen die Europäische Zentralbank (EZB). Eine Entscheidung über die Ausgabe des digitalen Euro könnte bereits 2025 fallen, auch wenn die Entwicklung und Einführung noch Jahre dauern würde (einen früheren Stand zum digitalen Euro haben wir 2022 hier beschrieben).

MiCAR wird digitalen Bezahlformen einen Schub verleihen 

Mit der MiCA-Verordnung im Frühjahr 2023 hat die Europäische Union bereits die regulatorischen Grundlagen für eine weitere Digitalisierung von Bezahlformen bis hin zu einer digitalen Währung geschaffen. 

Angesichts der Vielzahl unterschiedlicher digitaler Bezahlformen fällt es schwer, den Überblick zu behalten – und die richtigen Schlüsse aus den aktuellen Entwicklungen zu ziehen. Deshalb listen wir im Folgenden zentrale Begriffe rund um das Thema Digitales Geld und das Bezahlen in der Zukunft auf und erläutern sie: 

CBDC: Digitales Zentralbankgeld 

Geld wird für gewöhnlich in zwei Hauptformen unterschieden: Bargeld wird von den Zentralbanken ausgegeben und ist somit eine direkte Verbindlichkeit bei der Zentralbank, während das sogenannte Giralgeld bei den Geschäftsbanken entsteht, die Kredite vergeben und Einlagen auf den Konten ihrer Kunden buchen – daher auch die Bezeichnung Buchgeld.  

Eine Central Bank Digital Currency (CBDC) ist eine digitale Form von Zentralbankgeld. Sie wird von einer Zentralbank herausgegeben, reguliert und kontrolliert. Zu unterscheiden sind Retail-CBDCs und Wholesale-CBDCs: 

• Eine Retail-CBDC ist die digitale Variante einer bestehenden nationalen Währung. Sie ist eine digitale Form von Bargeld und ein gesetzliches Zahlungsmittel. Mit ihr kann die breite Öffentlichkeit alltägliche Zahlungen und Peer-to-Peer-Überweisungen vornehmen. Ein Beispiel für eine Retail-CBDC wäre der digitale Euro. 

• Eine Wholesale-CBDC ist eine von einer Zentralbank in digitaler Form ausgegebene Währung, die ausschließlich Finanzinstituten zur Abwicklung von Interbank-Überweisungen und damit verbundenen Transaktionen zwischen Geschäftsbanken in Zentralbankreserven zur Verfügung steht.