Keyfacts:

• Das transaktionsbasierte Meldewesen ist für Finanzinstitute ein bedeutender Kostenfaktor.
• Regelmäßige Novellierungen der Meldevorschriften verursachen immer wieder Anpassungsbedarf an der Meldeinfrastruktur.
• Die Software von Spezialanbietern bietet sich als Alternative zu selbst erstellten Meldelösungen an.

Für ihre Wertpapier- und Derivatetransaktionen müssen Finanzinstitute eine Vielzahl von Meldevorschriften erfüllen — und stetig werden es mehr. 

Allein in der EU sind die Market Infrastructure Regulation (EMIR), die Geldmarktstatistik (MMSR), die Markets in Financial Instruments Directive II / Regulation (MiFID II / MiFIR) sowie die Securities Financing Transactions Regulation (SFTR) zu beachten.

Dazu kommen zahlreiche ähnliche Meldevorschriften in anderen Ländern beziehungsweise Jurisdiktionen, soweit Institute dort solche Transaktionen tätigen. Als Folge davon kann eine einzelne Transaktion sogar unter mehreren Vorgaben und mit unterschiedlichen Datenanforderungen meldepflichtig sein.

Um den Verpflichtungen nachzukommen, haben vor allem mittlere und große Finanzinstitute heute komplexe automatisierte beziehungsweise teilautomatisierte Meldelösungen aufgebaut und sukzessive erweitert. Über die Jahre hat das dazu geführt, dass die Lösungen oft fragmentiert sind – sowohl was die Datenanlieferung als auch das Erzeugen der Meldung betrifft. Aufgrund ihrer Komplexität sind die Meldelösungen im Betrieb und in der Weiterentwicklung teuer.

Bausteine einer heutigen Transaktions-Meldearchitektur

Der aktuelle Standard einer Architektur für Transaktionsmeldungen besteht aus einer zentralen Meldesoftware, die aus den Handels- und Abwicklungssystemen sowie dem Sicherheiten-Management-System gespeist wird.

Die Handelsdaten und die Besicherungsdaten werden standardisiert in einem zentralen Datenhaushalt zusammengeführt und von dort an die Meldesoftware weitergeleitet.

Diese Software ermittelt die Melderelevanz des Geschäfts für die einzelnen Meldevorschriften, reichert das Geschäft mit zusätzlich erforderlichen statischen Daten wie zum Beispiel Kontrahenten- und/oder Instrumenten-Stammdaten an und erstellt eine Ausgabedatei entsprechend den Anforderungen der Meldevorschrift – in der Regel für jede Vorschrift eine eigene Datei.